1.6T光模块站上光博会C位，订单排至明年全年需求预测上调至2500万只以上，光模块成为AI算力链业绩兑现最充分环节，南方基金关注AI算力链业绩兑现节奏

　　第27届中国世界 光电博览会上 ，1.6T光模块从去年样机看点升级为今年高速展区默认主角。多家头部厂商表示订单已排至明年
，全年需求预测由年初约1000万只大幅上调至2500万只以上 。FCC最终规则正式刊载，国内光模块企业均未进入限制名单 ，此前极端悲观假设基本落空
。中泰证券认为
，光模块仍是当前AI算力链中业绩兑现最充分的环节，产业有望持续受益于算力扩张、速率升级与网络架构演进三重驱动。 光模块需求爆发并非孤立现象 ，1.6T光模块从样机展示走向批量订单
，说明AI算力链正在进入更重视交付 、订单和业绩兑现的阶段 。相比概念扩散，高速光模块的景气更多来自速率升级
、网络架构演进和头部客户资本开支 ，但也需要持续观察费用 、产能和竞争格局变化
。南方基金旗下司南投顾关注AI算力链中业绩验证较充分的细分方向，也通过基金优选和组合跟踪
，力求在科技成长机会与持有波动之间取得更平衡的配置体验。

（文章来源：财联社）